交银国际：维持康宁杰瑞制药买入评级 目标价降至14.12港元

【交银国际：维持康宁杰瑞制药买入评级 目标价降至14.12港元】交银国际发布研究报告称，维持康宁杰瑞制药（09966）“买入”评级，但基于KN046一线治疗 NSCLC BLA 的延迟，下调对其2023年收入预测至3亿人民币，目标价调低至14.12港元。公司核心产品KN046联合化疗1L Sq NSCLC数据读出将延迟至2023年底，BLA将延迟至2024年第一季，主要是因为1L NSCLC患者可选择药物增多，OS显著延长，最终造成试验组和对照组之间显著性统计学差异无法被观察到。